大行系消金扩容：72亿建信消金获批，北京国资公司、王府井出资12亿

第三家大行消金公司正式落地。

9月27日晚间，建设银行发布公告称，该行计划筹建建信消金的申请已经获得中国银保监会批复，该行出资60亿元对应持股83.33%，两外还有两家股东北京国资公司、王府井共同出资。

至此，国内大行系消金公司已经有中银消金、中邮消金、建信消金3家，行业整体阵容也将扩充至31家。中关村互联网金融研究院首席研究员董希淼指出，对大型银行而言，消费金融公司业务可与现有的信用卡、消费贷款等业务形成互补，但也要注意引入市场化机制并选择合适的业务发展模式。

72亿元建信消金落地

建信消费金融有限责任公司（下称“建信消金”）的筹划已经历时3年多，该行董事会曾于2019年6月20日就全票审议通过了《关于设立消费金融子公司的议案》，但因为具体安排尚存在不确定性选择了暂缓披露。

董希淼认为，之前建信消金一直没有官宣进展，可能与当时有关各方对消费金融未来发展的意见尚未统一有关，如今获批筹建可视为行业一大喜事。建设银行表示，此次投资主要是为贯彻落实国家扩大内需战略，促进消费市场发展，以公司化、专业化经营扩大消费金融服务覆盖面。

（图源：建设银行公告）

具体来看，建信消金注册资本为72亿元，除由建设银行以自有资金出资60亿元外，北京国资公司、王府井各出资8亿元、4亿元，对应分别持股11.11%、5.56%，二者均由北京国资委实际控制。建设银行表示，建信消金将作为该行所属一级控股子公司管理，待筹建工作完成后，还需按照有关规定和程序向监管机构提出开业申请。

这也意味着，继2010年中国银行旗下中银消金、2015年邮储银行旗下中邮消金成立之后，国内第三家国有大行系消金公司正式“花落”建信消金。从注册地来看，建信消金也是北京市第4家消金公司，此前还有光大银行旗下的阳光消金、北京银行旗下的北银消金、中国中信旗下的中信消金。

公告显示，建信消金的主要经营范围包括发放个人消费贷款、接受股东境内子公司及境内股东的存款、向境内金融机构借款、经批准发行金融债券、境内同业拆借，以及与消费金融相关的咨询、代理业务，代理销售与消费贷款相关的保险产品，固定收益类证券投资业务。

董希淼分析指出，消费金融公司作为消费金融市场的重要参与者，通过创新发展可以提高消费金融产品和服务的灵活性和便利性，有效降低社会交易成本，也增强消费金融市场的竞争活力。尤其对于对大型银行而言，消费金融公司业务更普惠，可与现有的信用卡、消费贷款等形成互补。

建信银行也在公告中提到，围绕居民消费升级需求和新兴消费业态，该行通过建信消金提供创新产品和服务，进一步深耕消费金融领域，为集团带来新的增长空间。

半年报显示，截至今年6月末，建设银行信用卡累计发卡量达到1.52亿张，净增发卡438万张，累计客户1.07亿户，净增客户233万户，同期境内信用卡贷款余额为9103.11亿元，较上年末增加140.89亿元，增幅1.57%。个人消费贷款方面，该行上半年末贷款余额为2557.63亿元，较上年末增加227.84亿元，增幅9.78%，其中个人快贷余额2068.98亿元。

从资产质量来看，截至6月末，建设银行信用卡贷款不良贷款金额为131.30亿元，不良贷款率为1.44%，较上年末增加0.11个百分点；个人消费贷款贷款不良贷款金额为21.70亿元，不良贷款率为0.85%，较上年末下降0.13个百分点。

大行系消金如何突围？

随着建信消金的落地，国内消费金融公司的阵容也将扩充至31家。按照注册资本金额，建信消金将仅次于招联消金（100亿元）、蚂蚁消金（80亿元）位列第三位。

但从盈利情况来看，银行系尤其大行旗下的消金公司的整体表现并不突出，尤其在由增量竞争转为存量竞争的过程中，大行系消金公司甚至更为艰难。

以今年上半年为例，记者梳理已经披露可比数据的16家银行系消金公司发现，多数消金公司实现了净利润同比正增长，但依然是招联金融“一家独大”的格局，相比表现亮眼的城商行消金，两家大行旗下的消金公司反而遇到增长瓶颈。

其中，中邮消金上半年净利润从去年同期的7.91亿元下滑至1.91亿元，中银消金从5.32亿元降至1.36亿元，降幅均在七成以上。

这与疫情反复、经济下行背景下的监管引导利率下调、让利消费者不无关系，“增量不增利”的现象更为普遍，比如中银消金就是在贷款余额增长1.63%的情况下出现净利润大幅下滑。

邮储银行邮储银行则在半年报中披露，今年以来，中邮消金响应政策压降贷款利率，降低客户贷款成本，上半年新发放贷款综合定价同比下降1.41个百分点，以此让利消费者；同时为1.9万名受疫情影响的客户，提供了专项息费减免、账单平移、信贷支持计划和调解服务等金融纾困政策，其中减免息费4900余万元。

除此之外，消金公司还面临激烈竞争、居民消费保守、获客瓶颈等多方面挑战，不少消金公司打起“流量战”。邮储银行在半年报中提到，中邮消金上半年通过线上多场景触达、重点挖掘优质流量和资源，实现获客成本下降23%，期间通过发布“理性消费”“消费者权益保护”等主题短视频49条，获得点赞量超过12万次；再比如中银消金，上半年贷款余额增长乏力，但线上余额占比41.66%，比上年末增加了6.61个百分点。

虽然母行资源是大行系消金公司的一大优势，但董希淼也指出，对中小银行而言，消费金融公司是一张全国性金融牌照，可以帮助拓宽经营区域限制。在激烈的竞争中，如果不引入市场化机制并选择合适的业务发展模式，消费金融公司也可能成为银行的“鸡肋”。

“总体而言，消费金融公司服务客群相对下沉，金额小、笔数多，运营成本较高。受经济下行和疫情蔓延双重冲击，我国30家消费金融公司发展仍然面临一定挑战。”董希淼建议，在“马太效应”日趋明显的当下，发展消费金融业务更需要充分发挥金融科技赋能作用，更好地提升运营和风控效率，通过降成本推动客户端利率下行，但也要注意业务和客户并非越下沉越好。