智通財經APP獲悉，麥格理發布研究報告稱，重申李甯(02331)“跑贏大市”評級，將今年下半年盈利預測提高5%，預計毛利率收縮將收窄，因爲相信庫存狀況良好，而下半年費用節省更多，目標價由104港元升至108港元。
報告中稱，公司截止6月存銷比保持健康，將今明年的每股盈利預測提高3%-8%。另上半年收入增長22%至124億元人民幣(下同)，而淨利潤增長12%至人22億元，管理層保持17%-19%至20%多的收入增長預測和淨利潤率17%-19%指引。
此外，22Q3至今，李甯零售額增長恢複到15%，再次體現對渠道的嚴密把控，確保整體渠道庫存保持在3.6個月的健康水平，而門店水平渠道庫存爲2.6個月。隨着銷售趨勢回升，健康的組合應使公司能抓緊流量回升時的商機。