24K99訊 周五(7月22日),金價連續第二個交易日上漲,金價從2021年初以來的最低水平反彈。如果金價周五收于當前水平,將結束連續五周的跌勢。
金融分析公司標普全球公布的最新數據報告顯示,7月美國制造業和服務業采購經理人指數(PMI)繼續下行,其中服務業指標甚至跌破了榮枯線。
具體數據顯示,美國7月份制造業PMI初值從上月的52.7降至52.3,刷新24個月來低位;制造業產出指數初值跌破50榮枯線,從上月的50.2跌至49.9,刷新25個月低位。
另外,美國7月份服務業PMI初值錄得47,顯著低于市場預期的52.6和6月的52.7;綜合PMI產出指數錄得47.5,顯著低于市場預期的52.4和6月的52.3,兩項指標均刷新26個月低位。
(圖源:Zerohedge)
PMI是反映行業情況常用的先行指標,50為榮枯分水線。若指數高于50,相當于釋放出行業處于擴張的信號,而低于50則代表行業正在收縮。
有分析稱,7月份PMI初值報告顯示,美國經濟正在令人擔憂地惡化。隨著生活成本上漲、利率上升和經濟前景日益黯淡,制造業陷入停滯,服務業從疫情中反彈的勢頭出現逆轉。
標普全球市場情報首席商業經濟學家Chris Williamson指出,7月份PMI初值表明,美國經濟正在令人擔憂地惡化。排除新冠疫情封鎖時期的月份,產出正在以自2009年全球金融危機以來從未見過的速度下降,調查數據顯示,GDP折合成年率下降約1%。隨著生活成本上漲、利率上升和經濟前景日益黯淡,制造業陷入停滯,服務業從疫情中反彈的勢頭出現逆轉。
(圖源:Zerohedge)
Williamson表示,訂單減少速度加快,7月份積壓工作數量大幅下降,反映出相對于需求增長而言,運營能力過剩,并表明,除非需求復蘇,否則未來幾個月制造業和服務業的產出將進一步下降。然而,由于企業對未來增長的預期降至大流行初期以來的最低水平,因此人們不認為會出現這樣的復蘇。相反,企業已經在重新評估他們的生產和勞動力需求,導致就業增長放緩。
互換交易一度顯示,美聯儲7月加息75個基點已經不再是確定無疑。
利率互換交易員目前對美國聯邦基金利率的押注正在轉向9月加息50個基點,而不是75基點。對經濟衰退的擔憂,短期國債收益率下跌,周五疲軟的美國經濟數據加劇了這種押注。互換合約還一度顯示下周加息75基點的可能性略有下降,這是自美聯儲政策立場轉鷹以來第一次出現這種情況。互換合約目前顯示7月將加息接近75個基點,之后料再加息約58個基點。鑒于美聯儲往往以25個基點為單位加息幅度,這個結果表明9月加息50基點的可能性大于加息75基點。
受此影響,美元指數短線迅速跳水并刷新日低至106.15,較日高跌去120點。道瓊斯市場數據的數據顯示,歐元/美元本周上漲近1%,有望創下5月27日以來的最大單周漲幅。
現貨黃金短線則迅速跳漲并刷新日高至1739.25美元/盎司,較日低拉升近25美元;現貨白銀漲幅擴大至1%,18.937美元/盎司。
(現貨黃金30分鐘走勢圖,來源:FX168)
COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間7月22日21:45一分鐘內買賣盤面瞬間成交2322手,交易合約總價值4.02億美元。
“盡管盤中小幅反彈,導致一些人認為黃金已觸及中期底部,但金價狀況仍遠未達到看漲的程度,”Money Crashers首席執行官Andrew Schrage表示。
“整個7月,我們預計黃金將繼續與美元呈反向走勢,但預計交易商將逢高拋售,因預期美元在8月及之后將持續走強,”他說。
Schrage表示,目前來看,黃金“作為通脹對沖工具的聲譽本已受到質疑,今年受到進一步打擊。”“在高通脹的環境下,有太多更有吸引力的地方可以讓你把錢投進去。”
“黃金多頭面臨的真正問題是,在美元觸頂之前,通脹是否得到控制。”Schrage說。“如果是這樣,金價可能還有更大的下跌空間;如果美元從現在開始走弱,下跌風險就會降低。”
OANDA高級市場分析師Craig Erlam表示,本周美國國債收益率的下降幫助推高了金價。分析人士說,美國國債收益率的上升幫助壓低了今年的金價,因為債券的回報更高,從而使債券成為相對更有吸引力的投資。
自周四開盤以來,10年期美國國債收益率已下跌逾20個基點。周五,該指數下跌近12點,報2.793%。
美國股市本周也大幅走高,受相對強勁的第二季度企業財報提振。不過,周五的交易中,主要基準股指震蕩下跌,納斯達克綜合指數大跌超2%,標普500指數下跌1.1%,道指下跌0.5%。市場風險情緒降溫也提振了避險黃金的表現。