粉絲團
大和資本（Daiwa）初評隱形眼鏡大廠晶碩光學（6491），給予買進評級及目標價555元。（資料照）
〔財經頻道／綜合報導〕大和資本（Daiwa）3日報告初評隱形眼鏡大廠晶碩光學（6491），給予買進評級及目標價555元，順應隱形眼鏡外包代工及供應商整合趨勢，大和認為晶碩將憑藉其穩固產能、研發能力、自動化投資、生產彈性及一站式採購模式，擴大全球市場份額。
大和3日報告指出，晶碩獲得來自中國、日本彩片及日拋隱形眼鏡的代工訂單，市場份額正不斷擴張，就營收計算基礎，大和估計晶碩到2023年的全球市佔率將達1.8%，高於2020年的1%。就獲利角度而言，日拋及彩片產品需要更高的良率及產能利用率，此為晶碩在高度自動化生產的一個關鍵優勢。
鑑於晶碩營收規模及自動化水平提升，大和預計晶碩2023年的營業利益率將提高至26.6%，優於2020年的21.5%。晶碩2021年至2023年的淨利年複合成長率估計達37.1%，優於同期的成長32.3%。
大和認為，短期催化因素包括強於預期的營收季增勢頭，以及彭博對2022年Q1上行潛力的普遍預測。中長期催化劑可能為營業利益率的上升趨勢，受到2022年至2023年的穩健營收動能推動。
大和對晶碩的12個月目標價為555元，風險方面包括宏觀放緩及疫情不確定性、營業利益率擴張不如預期、競爭激烈、近視成長率放緩。
一手掌握經濟脈動 點我訂閱自由財經Youtube頻道
不用抽 不用搶 現在用APP看新聞 保證天天中獎 點我下載APP 按我看活動辦法
